2025-08-30
傳統借貸市場中，繁瑣的審批流程、高昂的中介費用以及嚴格的信用門檻，讓許多個人和企業面臨融資難題。隨着去中心化金融（DeFi）的興起，DeFi 借貸協議應運而生，憑藉區塊鏈技術和智能合約，打破傳統借貸的諸多限制，實現無需中介、透明高效的借貸模式。那麼，DeFi 借貸協議究竟是什麼？它如何運作？又會給借貸領域帶來哪些變革？
DeFi 借貸協議是基於區塊鏈技術構建的去中心化借貸平臺，通過智能合約替代傳統金融機構，實現借貸雙方直接交易。與傳統借貸依賴銀行、信貸公司等中介不同，DeFi 借貸協議依託區塊鏈的去中心化、不可篡改特性，將借貸流程的各個環節，如抵押、放款、還款等，以代碼形式寫入智能合約。在這個系統中，用戶既可以作爲資金借出方，將閒置的數字資產存入協議獲取利息收益；也能作爲借入方，通過抵押一定數量的加密貨幣獲得貸款。整個過程無需第三方信用審覈，借貸雙方的權利和義務由智能合約自動執行和保障，極大降低了信任成本和中間環節費用。
DeFi 借貸協議的運行主要依賴智能合約的自動化執行。以抵押借貸爲例，當用戶作爲借入方發起貸款申請時，需先將加密貨幣存入協議指定的智能合約作爲抵押物，智能合約會根據抵押物的類型和市場價值，按照預設的抵押率計算出可貸款金額；審覈通過後，智能合約自動將資金髮放到借入方賬戶。在還款階段，若借入方按時償還本金和利息，智能合約會解鎖並返還抵押物；若發生違約，智能合約則會自動清算抵押物，以保障借出方的權益。同時，爲了激勵資金借出方，協議會將借貸產生的利息按比例分配給存入資金的用戶。此外，部分 DeFi 借貸協議還引入預言機獲取鏈外資產價格數據，確保抵押物價值評估的準確性，降低協議運行風險。HashKey Exchange在探索 DeFi 生態發展時，也關注借貸協議的創新，致力於爲用戶提供更安全、便捷的去中心化借貸服務。
DeFi 借貸協議的應用場景豐富多樣。在個人金融領域，用戶可以通過抵押數字資產快速獲得流動資金，解決短期資金需求；在去中心化金融（DeFi）生態內，借貸協議爲其他應用提供資金支持，例如用戶可以抵押借貸獲得的資金參與流動性挖礦、去中心化交易等，實現資產的靈活配置和增值。此外，一些 DeFi 借貸協議還針對企業用戶推出供應鏈金融服務，通過智能合約實現應收賬款質押融資等功能，提高企業資金週轉效率。HashKey Exchange緊跟市場趨勢，積極探索 DeFi 借貸協議在不同場景下的應用潛力，爲用戶搭建多元化的借貸服務平臺。但用戶在參與 DeFi 借貸時，需注意市場價格波動導致的抵押物清算風險、智能合約漏洞等問題，謹慎參與借貸活動。
什麼是HashKey Exchange？ HashKey Exchange 是香港首批獲得證監會（SFC）頒發牌照的合規加密貨幣交易所之一，支持港幣（HKD）和美元（USD）之間的法幣入金及交易，爲用戶提供包括比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、泰達幣（USDT）等主流數字資產的現貨交易服務。平台同時設有 OTC（場外交易）服務，滿足大額資產買賣與法幣兌換需求，交易更靈活、更私密。爲了滿足不同投資者的資產配置需求，HashKey 還推出了 HashKey Earn 頻道，爲用戶提供定期與活期理財產品，讓加密資產實現穩健增值。平台具備 ISO 27001 與 27701 安全認證，並採用 98% 冷錢包儲存機制，結合兩步驗證等安全措施，爲用戶提供穩定可靠的交易環境。 下載鏈接：https://www.hashkey.com/zh-TW/download 免責聲明： 此材料僅供參考。它不構成，也不應被解釋爲任何形式的任何產品或服務的招攬、要約或推薦。它不構成投資、稅務或法律建議。在任何情況下，任何新聞發佈都不應被視爲對特定類型數字資產的推薦。 此材料可能包括由HashKey Exchange整理的市場數據或來自第三方的數據。雖然HashKey Exchange做出了合理的努力以確保此類第三方信息的可靠性，但此類信息可能尚未得到驗證。圖表僅供參考。我們對此材料中信息的及時性、準確性或完整性不作任何明示或暗示的陳述或保證。信息可能會過時，包括由於新的計劃、法規或市場變化。在做出投資決策時，投資者不應僅依賴此材料中包含的信息。數字資產交易中的損失風險可能很大，並不適合所有投資者。 此材料中的任何前瞻性聲明均受若干條件、不確定因素和假設的約束。我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性聲明。 如中英文版本有任何不一致之處，以英文版本爲準。