2025 實戰指南：在香港透過 HashKey 安全買賣比特幣（BTC）的 5 大關鍵步驟

摘要

本指南深入探討了於 2025 年在香港透過持牌虛擬資產交易所 HashKey Exchange 進行比特幣（BTC）交易的完整流程與核心概念。文章旨在為香港投資者提供一個兼具實用性與深度分析的行動框架，從賬戶開設、法幣入金的具體步驟，到執行交易的策略選擇，再到資產管理的安全性考量，進行了詳盡的闡述。本文不僅僅是一份操作手冊，更進一步剖析了香港現行的監管環境、稅務責任以及比特幣生態系統中的進階技術議題，例如 UTXO 模型、礦工可提取價值（MEV）及 OPRETURN 的爭議。透過對比分析不同的投資產品，並結合機構級的安全措施，本文旨在賦予讀者足夠的知識與信心，在合規與安全的雙重保障下，審慎地參與到比特幣（BTC）這一新興資產類別的投資活動中，並理解其背後的技術邏輯與市場動態。

Key Takeaways

• 在香港，必須選擇像 HashKey Exchange 這樣的證監會持牌交易所進行交易。
• 利用轉數快（FPS）可以實現港元即時入金，極大提升了交易效率。
• 學習並實踐將部分比特幣（BTC）提取至自我託管錢包是保障資產安全的關鍵。
• 了解香港稅務局的指引（DIPN 39）並妥善保存所有交易記錄。
• 除了基礎交易，還應探索比特幣現貨 ETF 等合規的衍生投資產品。
• 掌握冷熱錢包分離和機構級保險等安全特性，能讓您的投資更安心。
• 理解 UTXO 和 MEV 等核心概念，有助於您更深入地評估投資風險。

目錄

• 導論：為何在 2025 年的香港，合規交易比特幣（BTC）至關重要？
• 第一步：開立您的 HashKey Exchange 賬戶
• 第二步：靈活便捷的法幣入金
• 第三步：執行您的第一筆比特幣（BTC）交易
• 第四步：資產管理與安全保障
• 第五步：超越基礎交易——探索比特幣生態的進階產品
• 香港比特幣（BTC）投資的稅務與法規考量 (2025年展望)
• 常見問題 (FAQ)
• 結論

導論：為何在 2025 年的香港，合規交易比特幣（BTC）至關重要？

當我們站在 2025 年的香港回望，虛擬資產的世界已經發生了翻天覆地的變化。曾經被視為邊緣、充滿不確定性的比特幣（BTC），如今已然成為全球金融對話中不可或缺的一部分。對於身處國際金融中心的香港投資者而言，理解如何在一個日益規範的市場中安全、合規地參與其中，不僅是一種選擇，更是一種必然。這不僅關乎資本的增值，更關乎對自身資產的保護以及對未來金融形態的洞察。

香港虛擬資產的新紀元：從灰色地帶到陽光監管

曾幾何時，在香港提及加密貨幣交易，人們的腦海中總會浮現出監管模糊、風險叢生的畫面。那是一個野蠻生長的時代，投資者在追逐高回報的同時，也必須承擔平台倒閉、資產被盜的巨大風險。然而，這一切都隨著香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）的果斷介入而成為歷史。

香港政府與監管機構展現了其擁抱金融創新的決心與智慧，選擇了一條與眾不同的路徑：不是圍堵，而是疏導；不是禁止，而是規管。透過設立嚴格的發牌制度，監管機構為虛擬資產交易所設定了極高的准入門檻，涵蓋了資本充足率、客戶資產託管、網絡安全、反洗錢（AML）及公司管治等多個維度。這就好像為湍急的河流修建了堅固的堤壩與清晰的航道，讓資金的流動既能保持活力，又在可控的範圍之內。

在這一新紀元中，「合規」二字的分量前所未有地沉重。它意味著交易所不再是法外之地，投資者的資金安全得到了制度性的保障。對於我們普通投資者而言，選擇一個持有 SFC 牌照的平台，就如同選擇一家受金管局監管的銀行一樣，是保障個人財產安全的第一道，也是最重要的一道防線。

比特幣（BTC）的價值演變：不僅是數字黃金

比特幣（BTC）的敘事也在不斷演進。最初，它被譽為「數字黃金」，其價值主要體現在稀缺性（總量僅 2100 萬枚）以及作為一種獨立於任何中央機構的價值儲存手段。在宏觀經濟不確定性加劇的背景下，比特幣（BTC）的這一屬性吸引了大量的避險資金。

然而，進入 2025 年，我們看到比特幣（BTC）的生態系統遠比這豐富。Ordinals 協議和 Runes 協議的出現，巧妙地利用了比特幣（BTC）區塊鏈的特性，使得在其網絡上發行非同質化代幣（NFT）和同質化代幣成為可能。這就好像在原本只能用來儲存黃金的保險庫裡，開闢出了可以進行藝術品展覽和商品交易的空間。這些創新極大地拓展了比特幣（BTC）的應用場景，為網絡帶來了更多的交易活動，同時也為礦工創造了額外的手續費收入，這對於在「減半」後維持網絡的安全性具有深遠意義（HashKey Cloud, 2024）。

因此，當我們今天討論投資比特幣（BTC）時，我們所投資的，不僅僅是一個靜態的價值儲存工具，更是一個充滿活力、不斷演化的技術生態系統。它的價值，正從單一的「數字黃金」向一個多層次的、具備應用潛力的去中心化平台轉變。

為何選擇持牌交易所？HashKey Exchange 的合規優勢

在香港這個全新的合規框架下，投資者的選擇題變得異常簡單。問題不再是「我應該在哪裡交易比特幣（BTC）？」，而是「哪家持牌交易所最適合我？」。HashKey Exchange 作為香港首批獲得 SFC 第 1 類（證券交易）和第 7 類（提供自動化交易服務）牌照的交易所之一，無疑是這個問題的核心答案。

選擇 HashKey Exchange，意味著選擇了與傳統金融機構同等級別的信任與安全。這背後代表的是：

1. 嚴格的客戶資產隔離：平台必須將 98% 的客戶虛擬資產存放在冷錢包中，與平台自有資產完全分離，確保即使在極端情況下，客戶的資產也能得到最大限度的保護。
2. 全面的保險覆蓋：平台為其冷熱錢包中的資產購買了足額的保險，這為用戶資產提供了銀行級別的額外保障層。
3. 透明的審計與監管：作為持牌機構，HashKey Exchange 必須定期接受四大會計師事務所的審計和 SFC 的持續監管，確保其運營的透明度與合規性。

在這個充滿機遇與挑戰並存的市場中，選擇一個合規的領航者，不僅是為了走得更快，更是為了走得更遠、更穩。接下來，我們將一步步引導您，如何在 HashKey Exchange 這個安全港灣中，開啟您的比特幣（BTC）投資之旅。

第一步：開立您的 HashKey Exchange 賬戶

開啟任何投資旅程的第一步，都是建立一個安全可靠的基礎。在虛擬資產的世界裡，這個基礎就是您的交易賬戶。這個過程或許比您想像中要嚴謹，但請理解，每一個看似繁瑣的步驟，都是為了構建一個更安全的交易環境，保護您免受欺詐和金融犯罪的侵害。這體現了一種對個人財產權利的深層尊重，也是合規平台對用戶的基本承諾。

準備工作：開戶前所需文件與資格

在開始註冊之前，讓我們像一位即將出海的船長檢查航海圖和裝備一樣，先確認一下所需的「文件裝備」。這將確保您的開戶過程順暢無阻。根據香港證監會的監管要求，您需要準備以下幾樣東西：

• 身份證明文件：對於香港居民而言，最直接有效的就是您的香港永久性居民身份證或香港居民身份證。請確保文件在有效期內，且照片清晰可辨。
• 居住地址證明：這是一份能夠證明您當前在香港居住地址的文件。通常可以是過去三個月內發出的銀行月結單、水電煤氣賬單或政府部門的信函。文件上必須清晰地顯示您的姓名、地址以及發出日期。電子賬單的 PDF 版本通常也是可以接受的。
• 一個有效的電子郵箱和手機號碼：這將是您與平台溝通、接收驗證碼和重要通知的主要渠道，務必使用您本人常用且安全的聯繫方式。
• 香港銀行賬戶：為了方便後續的港元入金，您需要擁有一個以您本人名義開立的香港銀行賬戶。

準備好這些，您就已經為順利開戶鋪平了道路。這個準備過程本身，就是對您即將投入的金融活動負責任的體現。

逐步詳解：KYC 實名認證流程

KYC，即「認識你的客戶」（Know Your Customer），是全球金融機構防止洗錢、恐怖主義融資等非法活動的標準程序。您可能會覺得提交個人資料有些麻煩，但請換個角度思考：一個不認真核實用戶身份的平台，您敢將自己的資金託付給它嗎？KYC 正是平台篩選掉非法用戶，保護所有合規用戶利益的重要屏障。

在 HashKey Exchange，KYC 流程被設計得盡可能直觀和人性化：

1. 基本資料填寫：您需要訪問 HashKey Exchange 官網並開始註冊流程。首先是填寫您的姓名、國籍、出生日期等基本個人信息。請確保這些信息與您身份證明文件上的完全一致。
2. 上傳身份證明：系統會引導您拍攝並上傳您的香港身份證正反面照片。請在光線充足的環境下拍攝，確保所有文字和照片都清晰可見，沒有反光或遮擋。
3. 人臉識別驗證：接下來是關鍵的生物識別環節。您需要按照屏幕上的指示，完成一系列簡單的動作，例如點頭、轉頭等。這個過程是為了將您的實時面部特徵與身份證上的照片進行比對，確保是您本人在操作。這極大地杜絕了身份被盜用的風險。
4. 提交地址證明：上傳您事先準備好的地址證明文件。
5. 填寫投資問卷：根據監管要求，平台需要了解您的投資經驗、風險承受能力和財務狀況。請如實填寫這份問卷，這有助於平台確保向您提供的產品符合您的風險偏好。

完成這些步驟後，您只需耐心等待平台的審核。通常情況下，如果資料齊全且清晰，審核過程會很快完成。這個等待的過程，也是一個讓自己沉靜下來，再次思考投資目標與策略的好時機。

安全設置：雙重認證（2FA）與資金密碼

賬戶批准通過後，千萬不要急著入金交易。還有一個至關重要的步驟——加固您的賬戶安全防線。這就好像您拿到新家的鑰匙後，第一件事是換上一把更堅固的鎖。

• 雙重認證（Two-Factor Authentication, 2FA）：這是您賬戶安全的「第二把鑰匙」。僅有密碼是不夠的，因為密碼可能被猜到或洩露。2FA 要求您在登錄、提現等敏感操作時，除了輸入密碼，還需要輸入一個由您手機上的應用程式（如 Google Authenticator 或 Authy）生成的、每 30 秒變換一次的動態驗證碼。設置方法：在 HashKey Exchange 的安全中心，選擇綁定 2FA。平台會顯示一個二維碼（QR Code）和一串密鑰。打開您的驗證器應用掃描二維碼，或手動輸入密鑰。完成後，應用程式會開始生成動態驗證碼。請務必將那串備用密鑰手抄下來，並保存在一個絕對安全的地方（例如，與您的護照放在一起的保險箱裡）。這是在您遺失手機時，恢復 2FA 訪問權限的唯一方法。
  • 設置方法：在 HashKey Exchange 的安全中心，選擇綁定 2FA。平台會顯示一個二維碼（QR Code）和一串密鑰。打開您的驗證器應用掃描二維碼，或手動輸入密鑰。完成後，應用程式會開始生成動態驗證碼。請務必將那串備用密鑰手抄下來，並保存在一個絕對安全的地方（例如，與您的護照放在一起的保險箱裡）。這是在您遺失手機時，恢復 2FA 訪問權限的唯一方法。
• 資金密碼：這是一個獨立於登錄密碼的密碼，專門用於提現和執行交易等資金相關的操作。它為您的資產提供了另一層保護。即使有人獲取了您的登錄密碼，如果沒有資金密碼，他們也無法轉移您的資產。

請將設置 2FA 和資金密碼視為開戶流程中不可或缺的一部分。在數字世界中，對安全的重視程度，直接決定了您資產的安危。完成了這一步，您的 HashKey Exchange 賬戶才算真正準備就緒。

第二步：靈活便捷的法幣入金

賬戶準備就緒，如同船隻已經整備待發，接下來就需要為其注入燃料——資金。在過去，將港元等法定貨幣兌換成加密貨幣的過程往往曲折而漫長，充滿了不確定性。然而，在香港的合規框架下，這一過程變得前所未有的直接和高效。HashKey Exchange 作為持牌機構，打通了傳統金融與虛擬資產之間的橋樑，讓入金變得像日常銀行轉賬一樣簡單。

港元入金首選：轉數快（FPS）的即時體驗

對於身處香港的我們來說，「轉數快」（Faster Payment System, FPS）早已是日常生活中不可或缺的支付工具。它幾乎是即時的、全天候運作且成本極低。現在，您可以將這種便利性無縫延伸到您的比特幣（BTC）投資中。

想像一下，在週末晚上，您分析市場後認為是一個買入比特幣（BTC）的好時機。在傳統模式下，您可能需要等到下一個工作日銀行開門才能進行電匯，屆時市場可能早已風雲變幻。而透過 FPS，您可以在幾分鐘內完成從銀行賬戶到 HashKey Exchange 賬戶的港元轉賬。

操作流程簡述：

1. 在 HashKey Exchange 的資產頁面選擇「充值」或「入金」，幣種選擇「港元 (HKD)」。
2. 平台會向您展示一個專屬於您的 FPS 識別碼（通常是您的註冊手機號或郵箱）以及收款方信息。
3. 打開您香港銀行的手機應用程式，選擇「轉數快」轉賬。
4. 在收款方信息欄中，輸入平台提供的 FPS 識別碼，並核對收款方名稱為 HashKey Exchange 的指定公司名稱。
5. 輸入您希望轉賬的金額，並在「備註」或「附言」欄中，準確無誤地填寫平台提供給您的唯一「參考編號」或「用戶 ID」。這一步至關重要，因為平台正是依靠這個編號來識別這筆款項屬於哪個用戶。
6. 確認轉賬。通常在幾分鐘之內，您就會在 HashKey Exchange 賬戶中看到對應的港元餘額。根據 erickimphotography.com (2025) 的一篇指南，整個從開戶到入金再到購買的過程甚至可以在一小時內完成，FPS 的效率功不可沒。

這種即時性賦予了投資者極大的靈活性，能夠迅速響應市場變化，抓住稍縱即逝的交易機會。

傳統銀行轉賬：SWIFT 與其他選項

除了 FPS，HashKey Exchange 同樣支持更傳統的銀行轉賬方式，例如本地銀行轉賬或適用於大額及跨境匯款的 SWIFT 電匯。

• 本地銀行轉賬：如果您習慣使用網上銀行的轉賬功能，這也是一個可靠的選擇。流程與 FPS 類似，您需要獲取 HashKey Exchange 的銀行賬戶信息（戶名、銀行名稱、賬號），然後進行轉賬，同樣需要在附言中準確填寫您的用戶識別信息。到賬時間通常會在一個工作日內。
• SWIFT 電匯：對於需要從海外匯入資金或進行大額轉賬的專業投資者和機構客戶，SWIFT 是一個標準化的選擇。其流程較為複雜，需要填寫詳細的銀行信息、中轉行信息等，並且會產生更高的手續費，到賬時間也可能需要 1-3 個工作日。

為了讓您更清晰地做出選擇，以下是一個簡單的比較：

入金限額與費用結構解析

在進行資金操作時，清晰地了解相關的限額和費用是至關重要的。這體現了對自我財務規劃的嚴謹態度。

• 入金限額：HashKey Exchange 會根據您的 KYC 等級和風險評估結果設定不同的入金限額。對於大多數零售投資者而言，初始的限額足以滿足日常的交易需求。如果您有更高的入金需求，可以聯繫客服申請提高限額，這可能需要您提供額外的財務證明。
• 費用結構：入金費用：HashKey Exchange 通常不會對港元入金收取費用。您需要支付的費用主要來自您的匯款銀行。使用 FPS 通常是免費的，而 SWIFT 則會產生固定的電匯費。交易費用：這是您在平台上買賣比特幣（BTC）時需要支付的費用。通常以交易金額的一個百分比來計算，並採用「掛單者-吃單者」(Maker-Taker) 模型。掛單者 (Maker)：指您下達的限價單未被立即撮合，而是進入了訂單簿（Order Book）等待成交，為市場提供了流動性。掛單者的手續費率通常較低，甚至可能為零。吃單者 (Taker)：指您下達的訂單（如市價單）立即與訂單簿中已有的訂單成交，消耗了市場的流動性。吃單者的手續費率通常較高。
  • 入金費用：HashKey Exchange 通常不會對港元入金收取費用。您需要支付的費用主要來自您的匯款銀行。使用 FPS 通常是免費的，而 SWIFT 則會產生固定的電匯費。
  • 交易費用：這是您在平台上買賣比特幣（BTC）時需要支付的費用。通常以交易金額的一個百分比來計算，並採用「掛單者-吃單者」(Maker-Taker) 模型。掛單者 (Maker)：指您下達的限價單未被立即撮合，而是進入了訂單簿（Order Book）等待成交，為市場提供了流動性。掛單者的手續費率通常較低，甚至可能為零。吃單者 (Taker)：指您下達的訂單（如市價單）立即與訂單簿中已有的訂單成交，消耗了市場的流動性。吃單者的手續費率通常較高。
    • 掛單者 (Maker)：指您下達的限價單未被立即撮合，而是進入了訂單簿（Order Book）等待成交，為市場提供了流動性。掛單者的手續費率通常較低，甚至可能為零。
    • 吃單者 (Taker)：指您下達的訂單（如市價單）立即與訂單簿中已有的訂單成交，消耗了市場的流動性。吃單者的手續費率通常較高。

在您開始交易前，花些時間在 HashKey Exchange 的費用說明頁面上仔細閱讀，理解您將要承擔的每一項潛在成本。一個成熟的投資者，總是對成本保持敏感。

第三步：執行您的第一筆比特幣（BTC）交易

當您的賬戶中已經有了港元資金，恭喜您，最激動人心的時刻即將到來——執行您的第一筆比特幣（BTC）交易。這個過程看似簡單，只是點擊幾下鼠標，但其背後蘊含著對市場的判斷、對工具的理解和對風險的敬畏。讓我們以一種審慎而好奇的心態，來探索這個過程。

交易界面導航：市價單與限價單的抉擇

登錄 HashKey Exchange 的交易界面後，您可能會看到一個由跳動的數字、閃爍的圖表和滾動的列表組成的複雜儀表盤。不要感到畏懼，我們可以將其分解為幾個核心部分來理解。您最先需要掌握的，就是如何下達訂單。

最基本的訂單類型有兩種：市價單（Market Order）和限價單（Limit Order）。這是一個根本性的抉擇，反映了您對「價格」與「成交速度」的權衡。

• 市價單 (Market Order)：是什麼：市價單是最簡單直接的指令。您告訴平台：「我現在就要買入/賣出一定數量的比特幣（BTC），無論當前的市場價格是多少，請立即以最優價格為我成交。」優點：成交速度極快，幾乎可以保證您的訂單能夠立即被執行。缺點：您無法控制成交的具體價格。在市場劇烈波動時，最終的成交價可能與您下單時看到的價格有較大偏差，這種現象被稱為「滑點」（Slippage）。何時使用：當您認為「時間」比「精確的價格」更重要，希望快速建倉或平倉時，市價單是您的選擇。但請對潛在的滑點風險有心理準備。
  • 是什麼：市價單是最簡單直接的指令。您告訴平台：「我現在就要買入/賣出一定數量的比特幣（BTC），無論當前的市場價格是多少，請立即以最優價格為我成交。」
  • 優點：成交速度極快，幾乎可以保證您的訂單能夠立即被執行。
  • 缺點：您無法控制成交的具體價格。在市場劇烈波動時，最終的成交價可能與您下單時看到的價格有較大偏差，這種現象被稱為「滑點」（Slippage）。
  • 何時使用：當您認為「時間」比「精確的價格」更重要，希望快速建倉或平倉時，市價單是您的選擇。但請對潛在的滑點風險有心理準備。
• 限價單 (Limit Order)：是什麼：限價單則給予了您對價格的完全控制權。您設定一個您願意買入的最高價格，或願意賣出的最低價格。例如，您下達一個限價買單，價格設定為 500,000 港元。這意味著，只有當比特幣（BTC）的市場價格等於或低於 500,000 港元時，您的訂單才可能被成交。優點：您可以精確控制您的成本或收益，避免了滑點風險。同時，如果您的訂單沒有立即成交，而是進入了訂單簿，您就成為了「掛單者」（Maker），通常能享受到更低的手續費。缺點：不保證成交。如果市場價格一直沒有達到您設定的限價，您的訂單將永遠不會被執行，您可能會錯過交易機會。何時使用：當您對價格有明確的預期，不急於立即成交，並希望以更優的成本進行交易時，限價單是更專業、更審慎的選擇。
  • 是什麼：限價單則給予了您對價格的完全控制權。您設定一個您願意買入的最高價格，或願意賣出的最低價格。例如，您下達一個限價買單，價格設定為 500,000 港元。這意味著，只有當比特幣（BTC）的市場價格等於或低於 500,000 港元時，您的訂單才可能被成交。
  • 優點：您可以精確控制您的成本或收益，避免了滑點風險。同時，如果您的訂單沒有立即成交，而是進入了訂單簿，您就成為了「掛單者」（Maker），通常能享受到更低的手續費。
  • 缺點：不保證成交。如果市場價格一直沒有達到您設定的限價，您的訂單將永遠不會被執行，您可能會錯過交易機會。
  • 何時使用：當您對價格有明確的預期，不急於立即成交，並希望以更優的成本進行交易時，限價單是更專業、更審慎的選擇。

對於初學者而言，我的建議是從限價單開始。它迫使您在交易前思考一個具體的價格點位，培養對價格的敏感度和紀律性。您可以先嘗試下達一個略低於當前市價的買單，或者一個略高於當前市價的賣單，靜靜觀察訂單簿的變化，感受市場的脈搏。

深度剖析：理解交易深度圖與訂單簿

在交易界面的中央，您通常會看到一個由紅色和綠色柱狀圖構成的圖表，這就是「交易深度圖」（Depth Chart）。它的兩側，則是滾動的數字列表，即「訂單簿」（Order Book）。這兩者是窺探市場情緒和短期供需關係的窗口。

• 訂單簿 (Order Book)：它像一個公開的賬本，實時展示了所有尚未成交的限價單。賣單區（Asks/Sells）：通常顯示為紅色，位於上方。它列出了一系列價格和對應的賣出數量。最底部（價格最低）的賣單被稱為「賣一價」（Ask 1），這是您當前可以立即買入比特幣（BTC）的最低價格。買單區（Bids/Buys）：通常顯示為綠色，位於下方。它列出了一系列價格和對應的買入數量。最頂部（價格最高）的買單被稱為「買一價」（Bid 1），這是您當前可以立即賣出比特幣（BTC）的最高價格。價差（Spread）：「賣一價」與「買一價」之間的差距被稱為價差。價差越小，通常意味著該資產的流動性越好，市場越活躍。
  • 賣單區（Asks/Sells）：通常顯示為紅色，位於上方。它列出了一系列價格和對應的賣出數量。最底部（價格最低）的賣單被稱為「賣一價」（Ask 1），這是您當前可以立即買入比特幣（BTC）的最低價格。
  • 買單區（Bids/Buys）：通常顯示為綠色，位於下方。它列出了一系列價格和對應的買入數量。最頂部（價格最高）的買單被稱為「買一價」（Bid 1），這是您當前可以立即賣出比特幣（BTC）的最高價格。
  • 價差（Spread）：「賣一價」與「買一價」之間的差距被稱為價差。價差越小，通常意味著該資產的流動性越好，市場越活躍。
• 交易深度圖：它是訂單簿的可視化呈現。橫軸代表價格，縱軸代表在特定價格上累積的訂單數量。賣盤牆（Sell Wall）：在深度圖的右側（紅色區域），如果某個價格點位上出現一個非常高的柱子，意味著在此價位有大量的賣單堆積，這可能會對價格上漲構成阻力。買盤牆（Buy Wall）：在深度圖的左側（綠色區域），如果某個價格點位上出現一個非常高的柱子，意味著在此價位有大量的買單堆積，這可能會為價格下跌提供支撐。
  • 賣盤牆（Sell Wall）：在深度圖的右側（紅色區域），如果某個價格點位上出現一個非常高的柱子，意味著在此價位有大量的賣單堆積，這可能會對價格上漲構成阻力。
  • 買盤牆（Buy Wall）：在深度圖的左側（綠色區域），如果某個價格點位上出現一個非常高的柱子，意味著在此價位有大量的買單堆積，這可能會為價格下跌提供支撐。

學會閱讀訂單簿和深度圖，能讓您從一個被動的價格接受者，轉變為一個能動的市場觀察者。您可以看到在關鍵的價格點位上，多空雙方的力量對比，從而為您的交易決策提供更豐富的依據。

風險管理：設置止盈止損訂單

任何成功的投資者都會告訴您，管理風險比追逐利潤更為重要。在波動性較高的比特幣（BTC）市場中，尤其如此。止盈（Take Profit）和止損（Stop Loss）訂單是您最基本的風險管理工具，是您在投身市場戰鬥前為自己設定的安全網。

• 止損訂單 (Stop-Loss Order)：這是一個預設的賣出指令，旨在限制您的潛在虧損。假設您在 500,000 港元的價格買入了比特幣（BTC），但您能承受的最大虧損是 10%。您可以設置一個止損單，觸發價格為 450,000 港元。一旦市場價格下跌到這個水平，系統會自動為您提交一個市價賣單（或限價賣單），幫助您在虧損進一步擴大前離場。思考練習：設置止損就像為您的投資買了一份保險。您願意為避免一場可能傾家蕩產的災難，支付多少「保險費」（即過早離場可能錯過的潛在反彈）？這個權衡沒有標準答案，取決於您的風險承受能力。
  • 思考練習：設置止損就像為您的投資買了一份保險。您願意為避免一場可能傾家蕩產的災難，支付多少「保險費」（即過早離場可能錯過的潛在反彈）？這個權衡沒有標準答案，取決於您的風險承受能力。
• 止盈訂單 (Take-Profit Order)：這與止損相反，是一個預設的賣出指令，旨在鎖定您的利潤。如果您預期比特幣（BTC）價格上漲到 550,000 港元後可能會回調，您就可以在該價位設置一個止盈單。當價格達到目標時，系統會自動為您賣出，將浮動的利潤轉化為實實在在的現金。人性挑戰：止盈是為了克服人性的貪婪。在市場上漲時，人們總幻想着「還能再漲一點」，結果往往錯過了最佳的賣出時機。一個預設的止盈單，是用紀律戰勝情緒的有效武器。
  • 人性挑戰：止盈是為了克服人性的貪婪。在市場上漲時，人們總幻想着「還能再漲一點」，結果往往錯過了最佳的賣出時機。一個預設的止盈單，是用紀律戰勝情緒的有效武器。

在 HashKey Exchange，您通常可以在更高級的訂單類型中找到「止盈止損」或「OCO」（One-Cancels-the-Other）訂單功能。花時間去學習並使用它們，這是從新手向成熟交易者邁進的關鍵一步。您可以在 在 HashKey Pro 探索更多交易可能 的高級功能中找到這些工具的詳細用法。

第四步：資產管理與安全保障

完成了交易，無論是買入還是賣出，您的工作都只完成了一半。接下來的資產管理與安全保障，其重要性絲毫不亞於交易本身。在數字資產的世界裡，「Not your keys, not your coins」（不是你的私鑰，就不是你的幣）這句格言廣為流傳。它深刻地揭示了數字資產所有權的本質。理解並實踐良好的資產管理策略，是確保您長期擁有並控制您所投資的比特幣（BTC）的根本。

冷熱錢包分離：HashKey 如何守護您的資產

在探討如何管理您自己的資產之前，首先需要理解像 HashKey Exchange 這樣的合規交易所是如何在後端為您守護資產的。這也是持牌平台與許多不受監管平台之間最核心的區別之一。其核心策略，就是「冷熱錢包分離」。

讓我們用一個銀行金庫的類比來理解這個概念：

• 熱錢包 (Hot Wallet)：可以想像成銀行營業大廳裡的櫃員抽屜。裡面存放著少量現金，以應對客戶日常的存取款需求。熱錢包是連接到互聯網的，方便平台處理用戶的即時充值和提現請求。因為聯網，它理論上存在被黑客攻擊的風險。
• 冷錢包 (Cold Wallet)：這就是銀行最深處、最堅固的主金庫。它完全與互聯網物理隔離，私鑰存儲在離線的硬件設備上，並可能需要多名高管在不同的物理地點共同授權才能動用。絕大多數的用戶資產都存放在這裡。

根據香港證監會的嚴格規定，持牌交易所必須將 98% 的客戶資產存放在冷錢包中。這意味著，只有不到 2% 的資產暴露在潛在的網絡風險之下。這種架構極大地提升了用戶資產的整體安全性。即使在極端情況下，熱錢包受到攻擊，絕大部分的資產仍然安然無恙地躺在離線的冷錢包中。選擇 HashKey Exchange，您就已經將您的資產置於了這樣一個經過深思熟慮且受監管審查的安全架構之下。

自我託管（Self-Custody）的藝術：何時以及如何提取您的比特幣（BTC）

儘管持牌交易所提供了強大的安全保障，但掌握自我託管的能力，是每一位嚴肅的比特幣（BTC）投資者的必修課。將比特幣（BTC）從交易所提取到您自己控制的個人錢包，意味著您將完全、獨立地掌握您的資產。

什麼是個人錢包？ 個人錢包是一個軟件或硬件，它幫助您生成和管理訪問您比特幣（BTC）所需的「私鑰」。私鑰是一長串隨機生成的字符，誰掌握了私鑰，誰就擁有對應地址上比特幣（BTC）的絕對控制權。

• 軟件錢包（熱錢包）：安裝在您的電腦或手機上的應用程式，例如 Trust Wallet, BlueWallet 等。它們方便日常小額轉賬，但因為設備聯網，安全性相對較低。
• 硬件錢包（冷錢包）：一個類似 USB 的物理設備，例如 Ledger 或 Trezor。私鑰在設備內部生成且永不離開該設備。所有交易簽名都在離線環境中完成，是目前公認的最安全的個人資產存儲方式。

何時應該提取？ 這個問題沒有統一的答案，取決於您的投資策略和風險偏好。以下是一些通用的原則：

1. 長期持有（HODL）：如果您計劃長期持有比特幣（BTC）並將其作為價值儲存，而不是頻繁交易，那麼將絕大部分資產轉移到您自己的硬件錢包中是最佳選擇。
2. 大額資產：當您在交易所的持倉達到一定數額（這個數額對每個人來說都不同，可能是您不願意承受任何損失的金額），就應該考慮將其轉移到冷錢包。
3. 學習目的：即使您持有的金額不大，親身經歷一次從交易所提幣到個人錢包的過程，也是一次寶貴的學習經歷。它能讓您真正理解私鑰、地址和區塊鏈交易是如何運作的。

如何提取？

1. 準備您的個人錢包地址：打開您的個人錢包，選擇「接收」（Receive），系統會生成一個專屬於您的比特幣（BTC）接收地址。這是一串以 "bc1" 或 "1" 或 "3" 開頭的字符。請務必完整、準確地複製這個地址。
2. 在 HashKey Exchange 發起提現：登錄您的 HashKey 賬戶，進入資產頁面，選擇比特幣（BTC）並點擊「提現」（Withdraw）。
3. 填寫提現信息：將您剛剛複製的錢包地址粘貼到「提現地址」欄。請反覆核對地址的前幾位和後幾位是否完全正確。在區塊鏈世界，轉錯地址的資產幾乎無法追回。
4. 輸入提現金額。
5. 安全驗證：平台會要求您輸入資金密碼、郵箱驗證碼和 2FA 動態驗證碼。這是為了確保提現操作是您本人發起的。
6. 等待區塊鏈確認：提交後，您的提現請求會進入處理隊列。一旦平台將交易廣播到比特幣（BTC）網絡，您就可以在區塊鏈瀏覽器（如 mempool.space）上通過交易 ID（TxID）查詢其狀態。通常需要等待幾個區塊的確認（約幾十分鐘到一小時不等），您的比特幣（BTC）就會出現在您的個人錢包中。

機構級保險：為您的資金提供額外保障

除了冷熱錢包分離，持牌交易所的另一個關鍵優勢是全面的保險覆蓋。HashKey Exchange 已為其平台資產（包括冷錢包和熱錢包中的部分資產）向信譽良好的保險公司購買了機構級別的保險。

這份保險意味著什麼？它意味著在發生因平台自身安全漏洞、內部欺詐或保管不當而導致的資產損失時，保險將會對用戶的損失進行賠付。這就如同銀行的存款保障計劃，為用戶的資金提供了一層超越技術安全本身的財務保障。

需要明確的是，這份保險通常不包括因用戶個人原因（如密碼洩露、被釣魚攻擊）導致的損失。這也再次凸顯了保護好您個人賬戶安全的重要性。

總結而言，一個成熟的資產管理策略應該是混合式的：將您短期內需要交易的資金存放在像 HashKey Exchange 這樣安全合規的持牌交易所，享受其便利性、流動性和機構級的保護；同時，將您計劃長期持有、作為核心資產的部分，轉移到您自己完全控制的硬件錢包中，實現最終的資產主權。這種平衡之道，是駕馭數字資產海洋的智慧。

第五步：超越基礎交易——探索比特幣生態的進階產品

當您熟練掌握了在 HashKey Exchange 上買賣比特幣（BTC）現貨的基礎操作後，您的視野可以進一步拓寬。比特幣（BTC）的世界遠不止於簡單的買入和賣出。尤其是在香港這樣一個成熟且不斷創新的金融市場中，一系列圍繞比特幣（BTC）的合規金融產品和技術應用正在蓬勃發展。理解這些進階選項，能讓您以更多元化、更符合自身風險偏好的方式參與到比特幣（BTC）生態中。

比特幣（BTC）現貨 ETF：在傳統市場擁抱加密貨幣

2024年，香港證監會正式批准了首批虛擬資產現貨交易所買賣基金（ETF），其中包括比特幣（BTC）現貨 ETF。這是一個里程碑式的事件，它標誌著比特幣（BTC）作為一種資產類別，被正式納入了傳統金融的版圖。

什麼是比特幣（BTC）現貨 ETF？ ETF 是一種在證券交易所上市交易的基金，它追蹤特定資產（如股票指數、商品）的價格。比特幣（BTC）現貨 ETF，就是一種其價值直接與比特幣（BTC）現貨價格掛鉤的基金。基金管理人會真實地買入並持有比特幣（BTC），然後將基金份額發行給投資者在股票市場上買賣。

對投資者意味著什麼？

1. 極低的參與門檻：您不再需要開設專門的加密貨幣交易所賬戶、學習使用錢包或擔心私鑰保管。您只需要一個普通的證券賬戶，就可以像買賣任何一隻股票（如騰訊、匯豐）一樣，方便地買賣比特幣（BTC）現貨 ETF。
2. 嚴格的合規與監管：ETF 的發行、託管、交易等所有環節都受到證監會的嚴格監管，為投資者提供了最高級別的保護。
3. 簡化的稅務處理：對於某些投資者而言，透過證券賬戶交易 ETF 的稅務處理可能比直接交易加密貨幣更為清晰和簡便。

現貨交易 vs. ETF 為了幫助您更好地選擇，我們來做一個對比：

這兩種方式並非互相排斥，而是互為補充。您可以將 ETF 作為您投資組合中配置比特幣（BTC）的便捷工具，同時在 HashKey Exchange 這樣的平台上持有部分現貨，以保留未來參與比特幣（BTC）鏈上生態的靈活性。

深入技術核心：理解 OPRETURN、UTXO 與 MEV

想要真正理解比特幣（BTC）的價值及其潛在風險，我們必須潛入水面之下，觸摸其底層的技術架構。這或許有些挑戰，但理解這些概念，能讓您在面對市場上的各種新聞和爭議時，擁有獨立思考和判斷的能力。

OPRETURN：區塊鏈上的「數字便簽」

OPRETURN 是比特幣（BTC）腳本語言中的一個操作碼。您可以將其想像成一個功能，允許用戶在一筆比特幣（BTC）交易中，附加一小段任意數據，就像在銀行轉賬的附言欄裡寫下一段信息。這段數據被永久地記錄在區塊鏈上，但它所屬的交易輸出是「可證明不可花費的」（provably unspendable）。這意味著它不會像正常的比特幣（BTC）那樣被再次使用，從而避免了對整個系統（即 UTXO 集）造成膨脹和負擔。

最初，OPRETURN 的設計初衷是為了實現一些簡單的鏈上公證、時間戳等功能，其可存儲的數據量被嚴格限制在 80 字節左右。然而，近期比特幣（BTC）開發者社區中出現了關於是否應該大幅增加甚至取消這一限制的激烈辯論（WuBlockchain, 2025）。

• 支持者認為：放寬限制可以激發更多創新。開發者可以利用更大的數據空間在比特幣（BTC）主鏈上構建更複雜的應用，例如更豐富的代幣協議（類似 Runes）或去中心化身份系統，從而增加比特幣（BTC）網絡的效用和礦工收入。
• 反對者則憂心忡忡：他們認為比特幣（BTC）的核心價值在於其作為一個穩健、簡潔、可預測的去中心化貨幣系統。允許大量任意數據寫入區塊鏈，會使區塊數據迅速膨脹，增加全節點的運行成本，潛在地威脅到網絡的去中心化特性，這是在損害比特幣（BTC）的核心價值。

這場爭論的本質，是關於比特幣（BTC）未來發展方向的哲學之爭：它應該堅守「數字黃金」的純粹性，還是應該擁抱更廣闊的「去中心化應用平台」的願景？作為投資者，關注這類核心技術的討論，能幫助我們預判比特幣（BTC）生態的未來走向。

UTXO：比特幣的「現金賬本」

當我們談論以太坊等許多其他區塊鏈時，我們通常會想到「賬戶模型」（Account Model），這就像您的銀行賬戶，有一個明確的餘額。而比特幣（BTC）採用的是一種截然不同的模型，稱為「未花費的交易輸出」（Unspent Transaction Output, UTXO）。

您可以將 UTXO 模型想像成使用現金進行交易：

1. 您的錢包：您的比特幣（BTC）錢包裡，並不是一個單一的餘額數字，而是由一堆不同面值的「數字鈔票」（即 UTXO）組成。比如，您可能有一個 0.5 BTC 的 UTXO，一個 0.2 BTC 的 UTXO 和一個 0.1 BTC 的 UTXO。您的總餘額是這三者之和，即 0.8 BTC。
2. 發起一筆交易：假設您需要向朋友支付 0.6 BTC。您不能直接從您的 0.8 BTC 餘額中扣除。您需要拿出那張 0.5 BTC 的「鈔票」和那張 0.2 BTC 的「鈔票」，總共 0.7 BTC，作為這筆交易的「輸入」（Input）。
3. 產生新的輸出：這筆交易會產生兩個新的「輸出」（Output）：一個是 0.6 BTC，發送到您朋友的地址，成為他錢包裡一個新的 UTXO。另一個是 0.1 BTC（0.7 - 0.6），作為「找零」，發送回您自己的一個新地址，成為您錢包裡一個新的 UTXO。
4. 銷毀舊的 UTXO：一旦交易被確認，您用作輸入的那兩個 UTXO（0.5 BTC 和 0.2 BTC）就被「花費」掉了，它們將從全網的 UTXO 集合中被移除。

這個模型的好處在於其簡潔性和可並行處理性。每筆交易都只與其特定的輸入 UTXO 相關，而與其他 UTXO 無關，這使得交易驗證可以高度並行化。然而，正如 Jeffrey Hu (2024) 在其關於比特幣（BTC） MEV 的文章中指出的，這種設計也為特定類型的價值提取創造了條件。

MEV：隱藏在交易排序中的價值

MEV，即「礦工可提取價值」（Miner Extractable Value），最初主要在以太坊等智能合約平台被廣泛討論。它指的是礦工（或驗證者）通過其在一個區塊內對交易進行排序、插入或審查的權力，所能獲得的超出常規區塊獎勵和交易手續費的額外利潤。

在以太坊上，典型的 MEV 來自於搶先交易（front-running）去中心化交易所（DEX）上的大額訂單，或進行套利等。人們普遍認為，由於比特幣（BTC）的 UTXO 模型和有限的腳本能力，其 MEV 問題並不嚴重。然而，隨著 Ordinals、Runes 等資產協議的興起，情況正在改變。

• 比特幣（BTC）上的 MEV：當一個有價值的資產（例如一個稀有的 Inscription 或一個新發行的 Rune）被創建時，可能會出現多人同時競爭去「鑄造」或「獲取」它的情況。由於比特幣（BTC）區塊的生成間隔約為 10 分鐘，在這段時間內，礦工可以看到內存池（mempool）中所有待確認的交易。他們可以選擇優先打包那些支付了更高手續費的交易。競爭場景：想像一下，一個名為「EPIC-RUNE」的代幣剛開始可以免費鑄造，您和另外 100 個人同時提交了鑄造交易。誰的交易能被下一個區塊打包，誰就能成功鑄造。這時，理性的礦工會優先選擇打包那些附加了最高手isyun費的交易。這就形成了一種 MEV——礦工通過排序交易（優先打包高費率交易）獲得了額外的收入。更複雜的 MEV：更進一步，某些資產協議的設計可能允許一個 UTXO 被多方競爭花費。誰的交易先被確認，誰就能成功花費它。這為礦工創造了通過選擇打包特定交易來獲取價值的機會（Hu, 2024）。
  • 競爭場景：想像一下，一個名為「EPIC-RUNE」的代幣剛開始可以免費鑄造，您和另外 100 個人同時提交了鑄造交易。誰的交易能被下一個區塊打包，誰就能成功鑄造。這時，理性的礦工會優先選擇打包那些附加了最高手isyun費的交易。這就形成了一種 MEV——礦工通過排序交易（優先打包高費率交易）獲得了額外的收入。
  • 更複雜的 MEV：更進一步，某些資產協議的設計可能允許一個 UTXO 被多方競爭花費。誰的交易先被確認，誰就能成功花費它。這為礦工創造了通過選擇打包特定交易來獲取價值的機會（Hu, 2024）。

理解 MEV 的存在，讓我們意識到，即使在比特幣（BTC）網絡上，交易的確認也並非完全的「先到先得」，而是「價高者得」。這在參與一些熱門的鏈上活動時尤其重要，您支付的手續費高低，直接影響到您成功的概率。

BTC Staking 的新興趨勢：增強網絡安全與收益

傳統意義上的「Staking」（質押）通常與權益證明（Proof-of-Stake, PoS）區塊鏈相關，用戶通過鎖定自己的代幣來參與網絡驗證並獲取獎勵。比特幣（BTC）採用的是工作量證明（Proof-of-Work, PoW），其安全性依賴於礦工的算力，因此不存在原生意義上的 Staking。

然而，近年來，社區一直在探索各種「BTC Staking」的方案。這些方案的目標通常是利用比特幣（BTC）的巨大市值和安全性，來為其他系統或協議提供安全保障，並讓比特幣（BTC）持有者在此過程中獲得收益。

BTC Staking 的幾種類型：

1. 側鏈/第二層網絡質押：一些比特幣（BTC）的擴容方案，如 Stacks 或一些新興的 Layer 2 網絡，允許用戶將他們的比特幣（BTC）「鎖定」在主鏈上，並在第二層網絡上參與驗證或提供流動性，從而賺取該網絡的原生代幣作為獎勵。
2. 再質押協議（Restaking）：這是一個更新的概念，借鑒了以太坊生態的 EigenLayer。其核心思想是，讓已經質押的資產（在比特幣（BTC）的場景下，可以是鎖定的 BTC）同時為多個其他協議（如預言機、數據可用性層等）提供安全保障，從而獲得多重收益。
3. 去中心化金融（DeFi）中的應用：用戶可以將其比特幣（BTC）通過跨鏈橋等方式「包裹」（wrap）成一種在其他區塊鏈（如以太坊）上流通的代幣（如 WBTC），然後參與到該鏈的借貸、流動性挖礦等 DeFi 活動中，變相實現了「生息」。

這些新興的 BTC Staking 方案為長期持有者提供了一個在不出售比特幣（BTC）的情況下，讓資產產生被動收入的可能性。然而，它們也帶來了新的風險，例如智能合約風險、跨鏈橋風險以及協議設計風險等。參與之前，必須對具體方案的運作機制和潛在風險有深入的了解。正如 HashKey Cloud (2024) 的文章所指出的，這些圍繞比特幣（BTC）構建的生態系統，長遠來看有助於補貼礦工收入，從而間接維護比特幣（BTC）主網的長期安全。

香港比特幣（BTC）投資的稅務與法規考量 (2025年展望)

在享受比特幣（BTC）投資可能帶來的收益時，一位成熟的投資者必須正視其相應的責任，其中最重要的部分便是稅務合規。在香港，雖然沒有專門針對虛擬資產的資本利得稅，但這並不意味著所有相關的利潤都無需繳稅。理解香港稅務局（Inland Revenue Department, IRD）的現行指引，並為未來的監管發展做好準備，是負責任投資的應有之義。

稅務局（IRD）的指引：DIPN 39 解讀

目前，在香港處理虛擬資產稅務問題的主要參考文件是稅務局於 2019 年發布的《稅務條例釋義及執行指引第 39 號（修訂本）》（DIPN 39）。儘管這份文件發布已有一段時間，其核心原則在 2025 年依然適用。其關鍵在於區分「資本性資產」與「營運資產（存貨）」。

核心判斷標準：「交易標章」（Badges of Trade） 稅務局會根據一系列被稱為「交易標章」的因素，來判斷您的比特幣（BTC）交易活動是否構成一項「生意」（Trade or Business）。如果被認定為生意，那麼從中獲得的利潤就需要繳納利得稅（Profits Tax）。反之，如果您的持有行為被視為長期投資，那麼出售資產所得的收益則屬於資本性質，無需繳稅。

這些「交易標章」包括：

1. 交易動機 (Motive)：您購買比特幣（BTC）的初衷是什麼？是為了長期持有以期待其價值增長，還是打算在短期內頻繁買賣以賺取差價？
2. 持有時間 (Length of Ownership)：資產被持有了多長時間？通常來說，持有時間越長，越可能被視為資本投資。頻繁的日內交易或波段操作則更像是生意行為。
3. 交易頻率 (Frequency of Transactions)：您進行交易的頻繁程度如何？一系列頻繁的、系統性的交易活動，很可能被視為在經營一項業務。
4. 操作模式 (Method of Operation)：您的交易活動是否有組織性？您是否投入了大量時間和精力來研究市場、分析圖表，並以一種商業化的方式進行操作？
5. 融資方式 (Financing)：您購買比特幣（BTC）的資金來源是什麼？是自有閒置資金，還是短期借貸？使用借貸資金進行投資，可能暗示了您期望通過短期交易來償還貸款並獲利。

思考練習：請您誠實地審視自己的交易行為。您更像是一個在畫廊購買藝術品並打算長期收藏的收藏家，還是一個頻繁進出市場、旨在從價格波動中獲利的畫商？您的答案，在很大程度上決定了您的稅務責任。

對於大多數將比特幣（BTC）作為長期資產配置、交易頻率不高的個人投資者而言，其收益很可能被界定為資本利得，從而無需繳納利得稅。但對於活躍的交易員或通過挖礦、Staking 等方式持續獲得收入的個人，情況則可能完全不同。

記錄保存的重要性：為未來審計做準備

無論您的交易活動最終是否需要繳稅，養成良好的記錄習慣都是至關重要的。這不僅是為了應對稅務局可能的查詢，更是對自己投資行為的負責。一份清晰的記錄，能讓您準確計算盈虧，評估投資策略的有效性。

根據 erickimphotography.com (2025) 的建議，您應該至少記錄以下信息：

• 交易日期和時間：每一筆買入、賣出或兌換的確切時間。
• 資產類型和數量：例如，買入 0.1 個比特幣（BTC）。
• 交易時的市場價格和總成本：以港元或其他法幣計價。
• 交易費用：支付給交易所的手續費。
• 交易對手方信息：如果是轉賬，記錄接收或發送方的錢包地址。
• 交易的性質：是購買、出售、兌換成另一種加密貨幣，還是支付商品/服務。

您可以使用簡單的電子表格（如 Excel 或 Google Sheets）來手動記錄。對於交易頻繁的用戶，使用專業的加密貨幣稅務軟件（如 Koinly, CoinTracker）會是更高效的選擇。這些工具可以通過 API 連接您的 HashKey Exchange 賬戶，自動同步和歸集所有交易數據，並生成詳細的損益報告。

請將記錄保存視為您投資流程中不可或缺的一環。在未來的某一天，當您需要向稅務顧問、會計師甚至稅務局證明您的交易歷史時，這些詳盡的記錄將是您最有力的依據。

未來展望：加密資產報告框架（CARF）與潛在稅務優惠

虛擬資產的監管和稅務環境仍在不斷演進中。作為一個負責任的投資者，我們需要對未來的趨勢保持關注。

• 加密資產報告框架（Crypto-Asset Reporting Framework, CARF）：這是由經濟合作與發展組織（OECD）制定的一套新的全球稅務信息透明度標準。香港已承諾實施 CARF，預計將在 2027 年後開始與其他司法管轄區自動交換關於虛擬資產交易的稅務信息。這對您意味著什麼？ 這意味著稅務局將更容易地獲取您在全球各個平台上的交易信息。試圖通過在不同地區的交易所之間轉移資產來規避稅務責任將變得愈發困難。這也再次凸顯了誠實申報和妥善保存記錄的重要性。
  • 這對您意味著什麼？ 這意味著稅務局將更容易地獲取您在全球各個平台上的交易信息。試圖通過在不同地區的交易所之間轉移資產來規避稅務責任將變得愈發困難。這也再次凸顯了誠實申報和妥善保存記錄的重要性。
• 潛在的稅務優惠：另一方面，香港政府為了鞏固其作為全球虛擬資產中心的地位，也在積極探索吸引投資的政策。其中就包括為家族辦公室等機構投資者提供針對虛擬資產的潛在稅務寬減或優惠。雖然這些政策目前可能尚未惠及個人投資者，但它顯示了政府對該行業的積極態度，未來或許會有更多有利於個人投資者的稅務政策出台。

總而言之，面對稅務問題，最佳的策略是保持透明、審慎和與時俱進。如果您對自己的稅務狀況有任何疑問，諮詢專業的稅務顧問是明智之舉。他們可以根據您的具體情況，提供最符合香港法律的專業建議。

常見問題 (FAQ)

在香港購買比特幣（BTC）合法嗎？

完全合法。自香港證監會（SFC）推出虛擬資產服務提供者發牌制度以來，個人投資者可以通過像 HashKey Exchange 這樣的持牌交易所，在完全合規的環境下合法地購買、持有和出售比特幣（BTC）及其他主流加密貨幣。關鍵在於選擇受監管的平台。

使用 HashKey Exchange 交易安全嗎？

非常安全。HashKey Exchange 持有香港證監會頒發的第 1 類和第 7 類牌照，意味著它在客戶資產保護、網絡安全、反洗錢和公司治理方面都達到了與傳統金融機構相當的嚴格標準。其採用的 98% 資產冷錢包存儲策略和全面的資產保險，為用戶資金提供了行業頂級的保障。

我需要多少錢才能開始投資比特幣（BTC）？

投資門檻非常低。比特幣（BTC）是可以被無限分割的，您無需購買一整個比特幣。在 HashKey Exchange，您通常可以從非常小的金額開始，例如幾百港元，就可以購買對應價值的比特幣（BTC）。這使得幾乎任何人都可以根據自己的財務狀況參與進來。

什麼是 KYC？為什麼我需要完成它？

KYC 是「認識你的客戶」（Know Your Customer）的縮寫，是所有持牌金融機構必須執行的身份驗證程序。您需要提供身份證明和地址證明來完成 KYC。這個過程是為了防止洗錢、恐怖主義融資等非法活動，保護整個金融系統的穩定，同時也保障了您作為合法用戶的賬戶安全。

交易比特幣（BTC）需要繳稅嗎？

這取決於您的交易性質。根據香港稅務局的指引，如果您的交易行為被認定為經營「生意」（例如頻繁的短期買賣），那麼所得利潤需要繳納利得稅。如果您的行為被視為長期投資，那麼出售資產所得屬於資本利得，在香港目前是無需繳稅的。建議妥善保存所有交易記錄，並在必要時諮詢稅務專業人士。

除了比特幣（BTC），我還可以在 HashKey 交易其他加密貨幣嗎？

是的。作為一家持牌交易所，HashKey Exchange 會上線經過其嚴格篩選和證監會批准的主流加密貨幣。除了比特幣（BTC），您通常還可以交易以太坊（ETH）等其他符合監管要求的大市值虛擬資產。具體的交易對列表可以在其官方網站上查詢。

我應該將比特幣（BTC）存放在交易所還是個人錢包？

這是一個關於便利性與控制權的權衡。對於需要頻繁交易的資金，存放在像 HashKey Exchange 這樣安全合規的交易所是方便的選擇。對於計劃長期持有、作為價值儲存的大額資產，轉移到您自己完全控制的硬件錢包（冷錢包）中，是更安全、更能體現資產主權的做法。最佳策略通常是兩者結合。

結論

在 2025 年的香港，投資比特幣（BTC）的旅程已經從一條充滿未知與風險的崎嶇小徑，變成了一條有清晰路標和堅固護欄的陽光大道。香港監管機構的遠見與決心，為我們普通投資者掃除了一系列最令人擔憂的障礙，讓安全與合規不再是奢望，而是觸手可及的現實。

這趟旅程的核心，在於做出正確的選擇。選擇像 HashKey Exchange 這樣的持牌平台，不僅僅是選擇了一個交易工具，更是選擇了一個遵守規則、尊重用戶、並與傳統金融安全標準看齊的合作夥伴。從嚴謹的 KYC 開戶，到便捷的港元入金，再到受保險覆蓋的資產託管，每一個環節都旨在為您的投資保駕護航。

然而，工具的完善並不意味著我們可以高枕無憂。真正的智慧，源於我們自身的學習與實踐。理解市價單與限價單的區別，是為了掌控我們的交易成本；學會閱讀訂單簿，是為了洞察市場的微觀情緒；設置止盈止損，是為了用紀律戰勝人性的貪婪與恐懼。更進一步，去探索比特幣（BTC）的技術內核，理解 UTXO 的精妙、OPRETURN 的爭議、MEV 的存在，能讓我們超越一個單純的投機者，成為一個真正理解所投資產內在價值的思考者。

同時，我們必須始終對責任抱有敬畏之心。妥善保存每一筆交易記錄，了解潛在的稅務義務，這不僅是法律的要求，更是對自我財務健康的承諾。在數字資產的世界裡，自由與責任永遠是一體兩面。

香港已經為我們鋪好了通往比特幣（BTC）世界的合規之路。現在，是時候邁出您的第一步，以一種審慎、好奇且負責任的態度，去擁抱這個由代碼、共識和信念共同構築的未來金融新大陸。

免責聲明:

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此材料中的任何前瞻性聲明均受若干條件、不確定因素和假設的約束。我們沒有義務更新或修訂任何前瞻性聲明。

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