2025-08-30
传统借贷市场中，繁琐的审批流程、高昂的中介费用以及严格的信用门槛，让许多个人和企业面临融资难题。随着去中心化金融（DeFi）的兴起，DeFi 借贷协议应运而生，凭借区块链技术和智能合约，打破传统借贷的诸多限制，实现无需中介、透明高效的借贷模式。那么，DeFi 借贷协议究竟是什么？它如何运作？又会给借贷领域带来哪些变革？
DeFi 借贷协议是基于区块链技术构建的去中心化借贷平台，通过智能合约替代传统金融机构，实现借贷双方直接交易。与传统借贷依赖银行、信贷公司等中介不同，DeFi 借贷协议依托区块链的去中心化、不可篡改特性，将借贷流程的各个环节，如抵押、放款、还款等，以代码形式写入智能合约。在这个系统中，用户既可以作为资金借出方，将闲置的数字资产存入协议获取利息收益；也能作为借入方，通过抵押一定数量的加密货币获得贷款。整个过程无需第三方信用审核，借贷双方的权利和义务由智能合约自动执行和保障，极大降低了信任成本和中间环节费用。
DeFi 借贷协议的运行主要依赖智能合约的自动化执行。以抵押借贷为例，当用户作为借入方发起贷款申请时，需先将加密货币存入协议指定的智能合约作为抵押物，智能合约会根据抵押物的类型和市场价值，按照预设的抵押率计算出可贷款金额；审核通过后，智能合约自动将资金发放到借入方账户。在还款阶段，若借入方按时偿还本金和利息，智能合约会解锁并返还抵押物；若发生违约，智能合约则会自动清算抵押物，以保障借出方的权益。同时，为了激励资金借出方，协议会将借贷产生的利息按比例分配给存入资金的用户。此外，部分 DeFi 借贷协议还引入预言机获取链外资产价格数据，确保抵押物价值评估的准确性，降低协议运行风险。HashKey Exchange在探索 DeFi 生态发展时，也关注借贷协议的创新，致力于为用户提供更安全、便捷的去中心化借贷服务。
DeFi 借贷协议的应用场景丰富多样。在个人金融领域，用户可以通过抵押数字资产快速获得流动资金，解决短期资金需求；在去中心化金融（DeFi）生态内，借贷协议为其他应用提供资金支持，例如用户可以抵押借贷获得的资金参与流动性挖矿、去中心化交易等，实现资产的灵活配置和增值。此外，一些 DeFi 借贷协议还针对企业用户推出供应链金融服务，通过智能合约实现应收账款质押融资等功能，提高企业资金周转效率。HashKey Exchange紧跟市场趋势，积极探索 DeFi 借贷协议在不同场景下的应用潜力，为用户搭建多元化的借贷服务平台。但用户在参与 DeFi 借贷时，需注意市场价格波动导致的抵押物清算风险、智能合约漏洞等问题，谨慎参与借贷活动。
什么是HashKey Exchange？ HashKey Exchange 是香港首批获得证监会（SFC）颁发牌照的合规加密货币交易所之一，支持港币（HKD）和美元（USD）之间的法币入金及交易，为用户提供包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）、泰达币（USDT）等主流数字资产的现货交易服务。平台同时设有 OTC（场外交易）服务，满足大额资产买卖与法币兑换需求，交易更灵活、更私密。为了满足不同投资者的资产配置需求，HashKey 还推出了 HashKey Earn 频道，为用户提供定期与活期理财产品，让加密资产实现稳健增值。平台具备 ISO 27001 与 27701 安全认证，并采用 98% 冷钱包储存机制，结合两步验证等安全措施，为用户提供稳定可靠的交易环境。 下载链接：https://www.hashkey.com/zh-CN/download 免责声明： 此材料仅供参考。它不构成，也不应被解释为任何形式的任何产品或服务的招揽、要约或推荐。它不构成投资、税务或法律建议。在任何情况下，任何新闻发布都不应被视为对特定类型数字资产的推荐。 此材料可能包括由HashKey Exchange整理的市场数据或来自第三方的数据。虽然HashKey Exchange做出了合理的努力以确保此类第三方信息的可靠性，但此类信息可能尚未得到验证。图表仅供参考。我们对此材料中信息的及时性、准确性或整性不作任何明示或暗示的陈述或保证。信息可能会过时，包括由于新的计划、法规或市场变化。在做出投资决策时，投资者不应仅依赖此材料中包含的信息。数字资产交易中的损失风险可能很大，并不适合所有投资者。 此材料中的任何前瞻性声明均受若干条件、不确定因素和假设的约束。我们没有义务更新或修订任何前瞻性声明。 如中英文版本有任何不一致之处，以英文版本为准。